Sacyr ultima la venta de un 8% de Repsol apremiado por reducir su deuda

Sacyr Vallehermoso está ultimando la venta de alrededor de un 8% del 20% que controla en Repsol o bien al grupo chino Sinopec o bien a una compañía latinoamericana, en una operación que podría cerrarse en los próximos días, según han informado en fuentes próximas a la negociación. Con esta transacción, la constructora podría amortizar aproximadamente la mitad del préstamo de 4.900 millones de euros que tiene vinculado a su participación en la petrolera y que vence el próximo día 21.

Al mismo tiempo, logrará mantenerse como uno de sus principales accionistas junto con CaixaBank. De hecho, la participación de Sacyr se reduciría al 12%, un porcentaje similar al del 12,9% que tiene el grupo de La Caixa.

Al cierre de la Bolsa ayer, un 8% de Repsol presenta un valor de mercado de 2.200 millones de euros, según la actual cotización de la petrolera en Bolsa. En cuanto al resto del préstamo, Sacyr busca lograr un acuerdo con sus bancos para refinanciarlo, aplazando su pago en tres años.

Esto es así porque el acuerdo de sindicación entre la constructora y la compañía mexicana en el capital de Repsol se mantendría vigente a pesar de la transacción, según han defendido en fuentes empresariales. Uno de los puntos del pacto establece que su ruptura requiere que uno de los dos firmantes venda más de la mitad de la participaciones en Repsol. Otra de las cláusulas recoge la posibilidad de que uno de los firmantes, forzado por sus acreedores, se vea obligado a vender una participación sin que sea necesario ofrecer al socio derecho de tanteo.

Visto bueno de la petrolera

La venta de un 8% de Repsol contaría además con el visto bueno de la propia petrolera, dado que ha participado en las negociaciones para la venta junto con los principales ejecutivos y accionistas de Sacyr. Además, uno de los eventuales nuevos accionistas de la compañía que preside Antonio Brufau es ya socio de la petrolera en Brasil.

Repsol vendió en octubre de 2010 a china Sinopec el 40% de su filial de Brasil, lo que dio origen a la actual Repsol Sinopec Brasil, valorada en más de 13.000 millones y considerada uno de los principales grupos energéticos del país.

En caso de que Sacyr vendiera sus títulos de Repsol a un grupo latinoamricano, sería el segundo de este continente presente en su capital. En cuanto a este mercado, la petrolera sigue manteniendo una participación del 57% en la filial argentina YPF, a través de la que articula su negocio en el país y dispone de presencia en algunos de los yacimientos de hidrocaburos no convencionales más promisorios de la región.