Enel Green Power, valorada entre 9.000 y 10.500 millones

Los supervisores dieron ayer su visto bueno definitivo a la salida a Bolsa de Enel Green Power (EGP), la filial de energías renovables de Enel, la eléctrica italiana que controla Endesa. La banda de precios fijada en la oferta pública de venta (OPV) va de 1,8 a 2,1 euros por acción, lo que implica valorar la empresa entre 9.000 y 10.500 millones de euros. Enel saca a Bolsa entre el 28,3% (ampliable al 32,5%) de su filial, por lo que captará un máximo de 3.412,5 millones de euros, que le servirán para reducir su deuda.

La oferta inicial va dirigida en un 85% a inversores institucionales y en un 15% a los particulares, incluido un 2,5% reservado a los inversores minoristas españoles. Estos podrán formular órdenes de compra ante el BBVA, Caja Madrid o La Caixa desde el 18 hasta el 29 de octubre. Las peticiones deberán ser por un mínimo de 2.000 euros y un máximo de 60.000. Enel tratará de adjudicar al menos las primeras 2.000 acciones solicitadas por cada inversor. Aquellos particulares que compren las acciones y las mantengan en cartera durante un año desde que empiecen a cotizar recibirán un título gratis por cada 20 adquiridos en la OPV.

EGP tuvo en 2009 unos ingresos de 2.109 millones de euros, un resultado bruto de explotación de 1.331 millones y un beneficio neto de 491 millones. En torno a una cuarta parte de su negocio la genera la división española, de la que dependen también algunos activos en Latinoamérica. El consejero delegado de Endesa, Andrea Brentan, es uno de los consejeros de EGP. La empresa se compromete a destinar como mínimo un 30% de su beneficio a dividendos. Enel Green Power prevé invertir 5.500 millones de 2010 a 2014 (1.700 de ellos en España). De esa cifra casi todo son inversiones operativas (5.200 millones) y una pequeña parte (300 millones), inversiones financieras.