Crédito sindicado para Endesa de Chile

La Compañía Nacional de Electricidad chilena (Endesa) ha otorgado el mandato para un crédito sindicado de 135 millones de dólares El eurocrédito, a ocho años, será dirigido por un grupo de siete bancos Internacionales, entre los que Figura el International Mexican Bank Ltd.La compañía ha elegido una doble opción sobre un tipo de interés del 7/8% sobre el libor londinense o un 3/4 %, sobre el prime rate norteamericano, en vez de la oferta inicial de un diferencial del 1/8% exclusivamente sobre el libor.

Se ha decidido este elevado diferencial para presionar a la compañía de electricidad para que eligiera la doble condición, según apuntaron fuentes bancarias, a fin de propiciar la participación financiera de bancos regionales norteamericanos.

"Sin la opción del prime rate han precisado las mismas fuentes, "podrían haber surgido dificultades para la sindicación del crédito. La estrella de ese país (Chile) ha palidecido en las últimas semanas y, en esas condiciones, cuantos más activos se reúnan antes de salir al mercado, mejor va la operación".

Los chilenos han saturado el mercado; de hecho, no tanto el Gobierno como los bancos privados. Pero, de cara a los prestamistas, cualquier crédito a una entidad chilena representa el mismo riesgo que sí se hiciera a la Administración.